Оптимизация портфеля проектов геолого-разведочных работ целью повышения эффективности инвестиций

Оптимизация портфеля проектов геолого-разведочных работ целью повышения эффективности инвестиций

Интернет Аннотация Целью исследования является разработка мероприятий по управлению рисками при проведении геологоразведочных работ по нефти и газу. Объект исследования - система управления рисками в нефтегазовой отрасли. Предмет исследования - управление рисками при проведении геологоразведочных работ по нефти и газу. В исследовании разработаны методы оценки инвестиционных рисков в нефтегазовой сфере, разработаны пути снижения рисков в нефтегазовой сфере и при геологоразведочных работах. Разработанные мероприятия могут быть апробированы на практике реальных предприятий. Научная новизна исследования заключается в возможности использования мероприятий по управлению рисками при проведении геологоразведочных работ по нефти и газу на практике геологоразведочных работ в процессе оценки и переоценки минеральных активов. В предложенной модели оптимизации затрат на ГРР значение прироста коэффициента инвестиционной эффективности шага проекта должно быть максимальным, а величина коэффициента вариации значений ожидаемой денежной оценки проекта должна находиться в пределах, установленных и комфортных для менеджмента компании. Права на использование объекта хранения Место доступа.

Будущее инвестиций в геологоразведку

Инвестиционный проект имеет целью обеспечить рыночное благополучие компании со взглядом вперед и предусматривает меры, которые необходимо начать предпринимать сегодня для того, чтобы обеспечить конкурентоспособность компании завтра или даже послезавтра. Периоды необходимой заблаговременности инвестиционной деятельности нередко измеряются многими годами.

А это означает, что инвестиционный проект базируется на предположениях о том, каким будет это, еще не увиденное, не прощупанное - по существу, гипотетическое, чисто прогнозное будущее. Иными словами, инвестиционным проектам объективно присуща та или иная мера риска - инвестиционного риска, как его в этих случаях называют. Чем дальше в будущее, тем менее точными становятся возможности видения деталей.

Тем менее надежными становятся оценки, суждения, прогнозы.

В исследовании разработаны методы оценки инвестиционных рисков в рисков в нефтегазовой сфере и при геологоразведочных работах. коэффициента инвестиционной эффективности шага проекта.

Под неопределенностью в общем смысле понимается неполнота и неточность информации об условиях, связанных с исполнением отдельных плановых решений, за которыми могут стоять определенные потери или в некоторых случаях дополнительные выгоды. Под неопределенностью в анализе инвестиционных проектов понимается возможность разных сценариев реализации проекта, которая возникает из-за неполноты и неточности информации об условиях реализации инвестиционного проекта[2].

Под риском в анализе инвестиционных проектов понимается вероятность осуществления неблагоприятного события сценария , а именно вероятность потери инвестируемого капитала части капитала и или недополучения предполагаемого дохода инвестиционного проекта. Если говорить об основных причинах неопределенности параметров проекта, то можно выделить следующие[3]: Эти факторы неопределенности характерны для любых инвестиционных проектов. Неопределенность связана не только с неточным предвидением будущего, но и с тем, что параметры, относящиеся к настоящему или к прошлому, неполны, неточны или на момент включения их в проектные материалы еще не измерены.

Инвестиционные риски отражают вероятность потери части доходов, благ, средств, собственности при реализации инвестиционных проектов, функционировании производств, компаний, фондов, организаций, при инвестиционных сделках. Инвестиционная деятельность во всех видах и формах всегда сопряжена с риском, в экономике степень его резко увеличивается с переходом к рыночным отношениям. Инвестор, приобретая какой-либо актив, ориентируется не только на доходность этого актива, но и на уровень риска.

Риск состоит в том, что инвестор может получить результат, который отличен от ожидаемой доходности, то есть худший результат. Основными источниками риска можно считать: Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений, опасность потери инвестиций или неполучения полной отдачи от них , обесценения вложений и возникновения непредвиденных финансовых потерь утрата доходов, капитала, снижение прибыли в ситуации неопределённости условий инвестирования средств в экономику[4].

Риск, как событие, либо происходит, либо нет. В случае его возникновения возможны три экономических результата:

В традиционных моделях дисконтированных денежных потоков влияние риска учитывается в ставке дисконтирования и носит название метода корректировки нормы дисконта. Метод предполагает приведение будущих денежных потоков к настоящему времени по более высокой ставке, но не дает никакой информации о степени риска. Различные виды неопределенности и риска формализуются в виде премии за риск, которая включается в ставку дисконтирования.

Величина премии за риск определяется экспертно и зависит от:

Риски развития проектов освоения Инвестиционная оценка минеральных активов сопровождения геологоразведочных работ до работ по.

Оптимизация портфеля проектов геолого-разведочных работ целью повышения эффективности инвестиций 25 Января А. Принципы портфельного анализа известны довольно давно и успешно применяются при управлении рисками и инвестициями различных организаций. В нефтяной промышленности использование инструментов портфельного анализа распространено не так широко, однако передовые компании применяют подходы на основе анализа неопределенностей, рисков для последующего формирования портфеля проектов [1—3].

Управление рисками является неотъемлемой частью портфельного анализа. Определение критических сценариев для развития компании или сбалансированная диверсификация портфеля для рисковых проектов, например, проектов геолого-разведочных работ ГРР — один из примеров такого анализа. Важной особенностью данного подхода является возможность масштабирования результатов работ, которые могут быть применены как в пределах одного месторождения для обоснования оптимального числа скважин с целью изучения большого числа объектов, так и всего региона при выборе перспективных месторождений с целью приобретения и перераспределения инвестиций.

При этом выбор размера единицы анализа определяется задачами и ожидаемым результатом. К его недостаткам можно отнести: Задача рассмотренной в статье работы заключалась в опробовании методик портфельного анализа при формировании программы ГРР: Сначала необходимо было пройти подготовительный этап и систематизировать все данные по ресурсной базе. Последняя была разделена на кластеры — экономически обоснованные и концептуально целостные объекты разработки, по которым может быть принято независимое инвестиционное решение.

На подготовительном этапе было выделено 45 кластеров. Каждый кластер характеризуется определенным геологическим строением и степенью изученности, то есть определенными геологическими и экономическими рисками.

состоит из следующих компаний:

Их необходимо учитывать при планировании и оценке эффективности геологоразведочных работ ГРР , оценке новых лицензионных участков и новых регионов, обосновании бурения поисковых и разведочных скважин, ранжировании поисковых объектов и лицензий. Чтобы обеспечить корректную оценку параметров, связанных с неопределенностями, необходимо применять правильные методологии.

ногочисленные факторы рисков, влияющие на успех и коммерческую привлекательность нефтегазового проекта, можно условно разделить на четыре группы: Геологические риски относятся к первой группе — техническим рискам. Они описывают вероятность наличия или отсутствия залежей нефти и газа при проектировании ГРР, возможный объем запасов и качество углеводородов.

Геологический риск или обратная ему величина — вероятность нахождения залежи — обусловлены неопределенностями геологического строения исследуемой территории и истории ее формирования.

Инвестиционный проект имеет целью обеспечить рыночное накапливают лишь по мере продвижения геологоразведочных работ на поле.

В данной статье рассматриваются вопросы учета рисков, имеющих негативное воздействие при реализации проектов вертикально-интегрированных нефтяных компаний ВИНК. Авторами приводится анализ особенностей возникновения рисков в разрезе сегментов ВИНК. . Ключевые слова. Риск, оценка, проект, вертикально-интегрированная нефтяная компания, повышение эффективности. , . Стратегические проекты НГК являются крупномасштабными, со значительным объёмом инвестиций на начальных стадиях реализации проекта и длительным сроком реализации.

Средний срок жизни проекта в нефтегазовой отрасли лет, что обусловлено геологическими, технологическими и проектными особенностями разработки месторождений. В этой связи высокое значение имеет обоснованная, тщательная оценка проекта с учетом рисков его реализации. Основной организационной формой деятельности предприятий в нефтяном комплексе являются вертикально-интегрированные нефтяные компании ВИНК , которые функционируют в двух бизнес-сегментах и .

Каждый из бизнес-сегментов обладает своей спецификой и требует большой объем инвестиций для своего развития.

КТК принял участие в Международной Конференции и Выставке «Нефть и Газ» – 2020

Главная редакция физико-математической литературы. Современные условия социально-экономического развития России характеризуются усложнением экономических процессов, глубокой специализацией производства в сочетании с растущими требованиями к повышению эффективности использования природных ресурсов, к экологичности производства. Это приводит к усложнению требований, предъявляемых к эффективности принимаемых управленческих решений.

Использование экономико-математических методов является одним из широко используемых способов частичного снятия неопределенности и повышения качества принимаемых инвестиционных решений. В условиях нестабильности основных макроэкономических параметров увеличивается необходимость более взвешенного отбора проектов для их последующей реализации. Поддержка принятия решений с использованием различных экономико-математических моделей также должна осуществляться с учетом меняющихся условий внешней среды.

Количественная оценка рисков инвестиционного проекта Целью анализа рисков геологоразведочных проектов является оценка.

Байкальский государственный университет экономики и права, г. Иркутск Защита состоится 26 ноября г. Отзывы на автореферат в двух экземплярах, заверенные гербовой печатью, просим направлять по адресу: Автореферат разослан 23 октября г. Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор О. Веретенникова Общая характеристика работы Актуальность темы исследования обусловлена увеличением финансовых рисков при осуществлении инвестиционной деятельности субъектами экономических отношений на международном и российском рынках.

Постоянно ужесточающаяся конкуренция, нестабильность уровней спроса и предложения, опережающие темпы развития техники и технологий, резкие изменения валютных курсов, неконтролируемая инфляция, а также другие негативные факторы, характерные для современной экономики, создают условия, при которых ни один инвестиционный проект не может быть реализован с гарантированным успехом.

Положение усугубил мировой финансовый кризис, внешняя среда стала наиболее неблагоприятной. Важным условием экономической эффективности инвестиционных проектов является умение на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику рисков инвестиций субъектов хозяйствования и управление ими. В последнее время все большее число российских предприятий внедряют в свою деятельность системы анализа и оценки рисков.

Однако вопросы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов не достаточно проработаны в современной экономической литературе. В большинстве случаев основное внимание авторы уделяют прикладным аспектам проблемы либо изолированно рассматривают только одну группу рисков. Стремление минимизировать финансовый риск приводит к необходимости снизить неопределенность проекта и разработать альтернативную модель управления рисками, позволяющую формализовать и объединить основные процедуры принятия решений и финансовой оценки, гибко настроить их на меняющиеся условия рынка и впоследствии создать методику снижения рисков инвестиционных проектов субъектов хозяйствования.

Решение данных вопросов позволит защитить инвестора от негативных последствий внешних и внутренних факторов ведения хозяйственной деятельности.

Стратегические драйвера роста для ГМК

Здесь Вы можете узнать больше о том, что мы называем девелоперским бизнесом, и как мы связываем девелоперский бизнес с инвестициями в горнодобывающие проекты нашей компании! Компания Бета-инвестиции учреждена в году для инвестиций в частные девелоперские проекты на территории Российской Федерации и других стран. Мы специализируемся на проектах в области добычи руд, золота, алмазов.

Мы верим, что инвестирование в горнодобывающие проекты является лучшим способом для сохранения и приумножения средств. Мы запускаем проект разработки месторождения золота в Нигерии в районе Гусау. Мы финансируем несколько девелоперских проектов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

При проведении геологоразведочных работ инвестиционный проект может быть сопряжен с различными видами рисков. Представляется следующая.

Сравнительная оценка показала, что при увеличении признакового пространства, большого множества классов инвестиционных проектов при распознавании применение системы предпочтительнее, так как приводит к более точным и объективным результатам. Проведен анализ процесса проведения геологоразведочных работ: Проведена классификация субъектов ИГЛ, в которой выделены два основных класса субъектов - государственный бюджет и инвестиционные институты.

Дана их системная характеристика. Описаны допустимые управляющие воздействия властей, заключающиеся в гибком использовании налоговой политики и политики субсидий, а также методы оценки потенциальных ресурсов инвестиционных институтов в условия их привлечения в ИГП. Структурной характеристикой ИГП является его жизненный цикл, который состоит из трех основных фаз: Схема отбора ИГП происходит в два этапа: В этом случае математическая модель принятия решения строится на основе теоретико-игровых моделей.

Модель базы знаний системы развития геологоразведочных проектов, основанная на синтезе продукционных и фреймовых моделей, позволяет выявлять системные закономерности на основе структурной классификации ИГП. Разработана методика комплексной оценки проектов, отличающаяся от известных использованием процедур формирования совокупности признаков, предварительной и иерархической классификации и оценки степени детализации кластеров, и позволяющая формировать классы ИГП на основе их структурной близости.

Предложена архитектура системы, основанная на современном подходе к построению систем поддержки принятия решений. Данная архитектура предполагает применение многоуровневых хранилищ данных, постоянный сбор информации от оперативных систем, внутренних и внешних баз данных.

Инвестиционные риски в нефтегазовой отрасли

Страновой политический риск представляет собой угрозу извне, степень влияния оппозиции, отношение региональных органов власти к политике правительства, к иностранным инвестициям, степень вмешательства государства в экономику, возможность национализации без полной компенсации, введение запретов на импорт и т. Он связан также с действиями властей, специально направленных на ограничение или прекращение проектной деятельности, в которой задействованы иностранные инвесторы и кредиторы экспроприация, запреты и ограничения на перевод прибыли за рубеж, отмена ранее предоставленных льгот и т.

Страновой экономический риск связан с неблагоприятными для проекта изменениями в законодательстве, а именно налоговых, валютных, таможенных и иных условий реализации проекта введение нового налога, повышение ставок по действующим налогам, отмена налоговых льгот и другие. Юридический риск выражается в неопределенности и неуверенности кредитора относительно возможности реализовать гарантии и другие обеспечения по кредиту- по причине нечеткого законодательства и пробелов в международном праве для иностранных инвесторов , невысокое качество договоров, контрактов, гарантийных писем, несовершенство арбитражносудебной системы, частая сменяемость законов.

Социальный риск характеризуется уровнем безработицы, возможностью забастовок, выражением недоверия со стороны работников органами власти на местах и администрации предприятия.

Определение термина Инвестиционный риск. качественный метод, - описание предполагаемых рисков проекта, оценка . подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентов.

Шутько Сергей Юрьевич Пырьев Валерий Иванович В статье рассмотрены современные проблемы, связанные с подготовкой и поддержкой принятия управленческих решений по инвестиционным геологоразведочным и добывающим углеводородным активам в России. Приведен анализ успешности применения методов и технологий принятия инвестиционных решений, охарактеризована адекватность применяемых методов и технологий подготовки, поддержки принятия управленческих решений существующей экономической ситуации.

Предложены варианты решения выявленных проблем и сделаны выводы по путям их решения. Влияние цен нефти и газа на мировую экономику остается определяющим. Сделанный международным валютным фондом МВФ в конце г. Рост ВВП напрямую зависит от темпов экономического роста. Для сырьевых Россия, Венесуэла, Бразилия и развивающихся стран влияние цен на углеводороды на рост ВВП более значительно, в 3—4 раза выше, чем общемировое.

Андрей Патрушев: новые открытия на шельфе Сахалина помогут"Газпром нефти" развивать партнерства

Системный анализ, управление и обработка информации по отраслям Количество траниц: Анализ системных связей и закономерностей проведения разведки месторождений полезных ископаемых 1. Основополагающие отрасли промышленного производства завязаны на потребление определённых видов природно-сырьевых ресурсов.

Я планирую сосредоточиться на реализациидругих проектов»,— но там по итогам геологоразведки «Газпром» обнаружил большие запасы нефти. « Решение «Газпрома» уменьшает инвестиционный риск,— полагает глава.

.

Глава Росгеологии: геологоразведке нужен государственный допинг

.

Рискованные геологоразведочные работы на ранних этапах в основном привлекательных условий для инвестиций в новые проекты по разведке и где риск не обнаружить промышленные запасы по итогам поисковых работ.

.

Основные риски инвестиций в инновационные проекты


Comments are closed.

Узнай, как дерьмо в голове мешает людям больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!